Понедельник, 20.11.2017, 03:21
Высшее образование
Приветствую Вас Гость | RSS
Поиск по сайту



Главная » Статьи » Рынок. Предпринимательство. Бизнес

Особенности учета операций по сделкам РЕПО

О.Н.Прянишникова, к.э.н., доцент, Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. В.Г.Плеханова

Особенности учета операций по сделкам РЕПО

В статье исследуются особенности формирования учетной информации о фактах хозяйственной жизни, касающихся операций по сделкам РЕПО. Раскрываются законодательные новации в области договоров с обязательством обратного выкупа, деятельности репозитария, оказания репозитарных услуг. Выделены объекты сделок РЕПО, требования к подобного рода сделкам, вопросы бухгалтерского финансового и налогового учетов, охватывающие расчет ставки РЕПО и отражение финансовых результатов при предоставлении займа под залог ценных бумаг. Кроме того, предлагается система конкретных бухгалтерских контировок по операциям продажи и покупки РЕПО по первой и второй частям сделки на синтетических счетах первого порядка с открытием счетов второго порядка у компании-продавца и у компании-покупателя. Также в статье обосновывается необходимость ведения отдельного учетного регистра по сделкам РЕПО продавцом - ведомости или книги учета ценных бумаг по сделкам РЭПО - с выделением дат продажи, стоимости проданных бумаг по первой части сделки; дат выкупа, стоимости ценных бумаг по второй части. Для покупателя - актуальность ведения отдельного учетного регистра бухгалтерского учета с выделением дат покупки, стоимости купленных бумаг и дат продажи, стоимости ценных бумаг по первой части и второй частям сделки соответственно.

Ключевые слова: сделки РЕПО, репозитарий, инвестиционные компании, эмиссионные ценные бумаги, ставка РЕПО, финансовый результат, регистры бухгалтерского учета.

 

Одним из распространенных инструментов рынка ценных бумаг являются сделки РЕПО - договоры с обязательством обратного выкупа, активно используемые в деятельности инвестиционных компаний. Бухгалтерское законодательство не раскрывает эту категорию. В действующем Плане счетов и Инструкции по его применению нет упоминаний об особенностях учета данного инструмента фондового рынка. Дефиниция «сделки РЕПО» содержится в НК РФ и нормативных актах Центрального Банка РФ. Пунктом 2.3.1. «Положения о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами РФ», утвержденного ЦБ РФ 25.03.03 г. № 220-П, определяется: сделка РЕПО - двусторонняя сделка по покупке (продаже) ценных бумаг с обязательством обратной их покупки (продажи) того же выпуска, в том же количестве через определенный срок и по определенной цене [11]. Надо отметить, что договор РЕПО не относится к производным финансовым инструментам, а именно, фьючерсам, опционам, торгуемым на российских биржах [19, с. 72].

В соответствии с законом от 22. 04. 96 г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» предметом такого договора могут выступать эмиссионные ценные бумаги (акции, облигации, включая и с залоговым обеспечением); должна происходить реализация ЦБ одного вида; период между 1-ой и 2-ой частями сделки не более одного года; стороны сделки РЕПО не трансформируются [2]. В случае, когда не произошла купля-продажа по 2-ой части договора, это уже не сделка РЕПО и к ней необходимо будет применить общий порядок определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами. Как правило, цена 1 -ой части сделки меньше, чем цена 2-ой части, в данном случае первый продавец получает процентный заем от первого покупателя. Разница в цене, возникающая между частями сделки, будет учитываться при определении налоговой базы по операциям РЕПО с ЦБ, которая будет рассчитываться исходя из цен договора независимо от рыночной стоимости ЦБ на момент реализации [1, с. 840]. По операциям же с ценными бумагами выручка от их купли-продажи увеличивается для целей налогообложения до размера рыночной цены (пункты 5, 6, статьи 280 НК РФ). Расходы по операциям РЕПО будут уменьшать всю налогооблагаемую прибыль компании-участника с учетом ограничений статьи 269 НК РФ. В настоящее время объектом сделки РЕПО могут выступать и инвестиционные паи ПИФа, доверительное управление которым производит российская управляющая компания, акции или облигации иностранного эмитента и ЦБ иностранного эмитента, закрепляющие права в отношении бумаг российского либо иностранного эмитента.

В декабре 2015 года проектом федерального закона № 894179-6 «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части определения деятельности ре- позитария» предложено установить новации в области регулирования репози- тарной деятельности. Не всем профессиональным участникам РЦБ предоставлено право осуществлять репозитарную деятельность. В числе экономических субъектов, получивших такое право, следует выделить биржу, клиринговую организацию, центральный депозитарий и расчетный депозитарий. В случае исполнения клиринговой организацией функции центрального контрагента, она не может выполнять репозитарную деятельность.

Ставку РЕПО в целях определения финансового результата, которая при учете расходов сравнивается со средним уровнем процентов по займу или ставкой Центрального банка Российской Федерации [1, с. 772] необходимо рассчитать: СРЕПО= (Ц2Ч - Ц1Ч) / (Ц1ЧхД2-1) х 365 дней х 100%, где СРЕПО - ставка РЕПО, Ц2Ч - цена по 2-ой части сделки, Ц1Ч - цена по 1 -ой части сделки, Д2-1 - число дней между поступлением средств по 1 -ой части сделки и их возвратом по 2-ой части сделки РЕПО.

В 1-ой части сделки фирма «SUN» продает пакет краткосрочных корпоративных облигаций российского эмитента - 100 шт. по 1000 руб. инвестиционной компании 2 апреля 2015 года на общую Е 100000 руб. Во 2-ой части сделки фирма «SUN» выкупит пакет этих облигаций у инвестиционной компании по 1070 руб./шт. 3 июля 2015 года на общую сумму 107000 руб. Соответственно, расходы 7000 руб., возникшие у фирмы «SUN», равны доходам инвестиционной компании в 7000 руб. Ставка РЕПО в нашей ситуации составит:
(107000руб.-100000руб.)/(100000руб.х92дн.)х365дн.х100%=27,77%.

Финансовый результат по сделке РЕПО по итогам II-го квартала: 100000х27,77%х90дн./365дн.:100%=6847,40руб.
Финансовый результат по сделке РЕПО за дни III-го квартала: 100000 х27,77%х2дн./365дн.: 100%= 152,16руб.

В целом по анализируемой сделке РЕПО между инвестиционной компанией и фирмой «SUN» финансовый результат равен 7000 руб.
Схематично операции по 1-ой и 2-ой части специальной сделки РЕПО, проводимой инвестиционной компанией, представим на рисунке 1.
 

Рис. 1. Механизм отражения 1-ой и 2-ой частей сделки РЕПО

В большинстве ситуаций сделки РЕПО - это финансирование (предоставление займа) под залог ценных бумаг. Согласно [17, с. 8] «хорошие учетные записи важнее индикаторов», поэтому предлагаем следующее детальное отражение операций продажи РЕПО на счетах I порядка компаний с открытием счетов II порядка (табл. 1).

Таблица 1

Операции покупки по сделкам РЕПО у компании-покупателя целесообразно сопровождать следующими бухгалтерскими контировками (табл. 2).

Таблица 2

У продавца и покупателя каждый договор по этим операциям целесообразно отражать в отдельном учетном регистре бухгалтерского учета - ведомости или книге учета сделок РЭПО (рис. 2).
 

Рис. 2. Содержание регистров бухгалтерского учета по сделкам РЕПО у продавца и у покупателя

В соответствии с письмом Минфина РФ от 13.04.2006 № 03-03-02/84 участники операции РЕПО могут увеличить или уменьшить срок по второй части сделки, при этом окончательный срок между первой и второй частями сделки не должен быть более 1 года [12]. Операции РЕПО, включая денежные суммы, подлежащие уплате за предоставление ЦБ по этим операциям, освобождаются от обложения НДС.

Литература:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. М.: ООО «СТАТУС-КВО 97», 2013. - 1296 с.
2. Федеральный закон от 22. 04. 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. от 30.12. 2015 г.). http://docs.cntd.ru/document/9018809 (Дата обращения 19.01.2016).
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=149459;fld=134;dst=100010,0; rnd=0.6863805188706711 (Дата обращения 03.03.2016).
4. Федеральный закон от 26. 12. 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 29.06.2015, с изм. от 29.12.2015). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/c14abc1894e6fd3e7635a4fdf0aef9628a7 ae406/ (Дата обращения 02.02.2016).
5. Федеральный закон от 08. 02. 1998 г. № 14-Ф3 «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12. 2015 г.). http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=191394;fld=134;dst=100245,0; rnd=0.04782058833244551 (Дата обращения 03.02.2016).
6. Федеральный закон от 04. 05. 2011 г. № 99-ФЗ (ред. от 13.07.2015, с изм. от 30.12.2015) «О лицензировании отдельных видов деятельности». http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=182965;fld=134;dst=100009,0; rnd=0.044896458943353035 (Дата обращения 10.02.2016).
7. Распоряжение Правительства РФ от 22.02.2013 N 226-р «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Развитие финансовых и страховых рынков, создание международного финансового центра». http://uristu.com/library/pravitelstvo- rf/pravrasp_2703/ (Дата обращения 21.02.2016).
8. Проект федерального закона N 894179-6 "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части определения деятельности репозитария) Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/57724578/#ixzz3xoL9hyNf (Дата обращения 10.01.2016).
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29. 07. 1998 г. № 34н (ред. от 30. 12. 1999 г., 24. 03. 2000 г., 18. 09. 2006 г., 26. 03. 2007 г., 25. 10. 2010 г., 24. 12. 2010 г.) http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=111058;fld=134;dst=100132,0; rnd=0.8708316311863881 (Дата обращения 10.01.2016).
10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденное приказом Минфина РФ от 10. 12. 2002 г. № 126н (ред. от 06.04.2015) http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=179202;fld=134;dst=100084,0; rnd=0.06754824542631999 (Дата обращения 07.02.2016).
11. Положение о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации, утв. Банком России 25.03.2003 N 220-П (ред. от 29.12.2011) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.04.2003 N 4439) http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_41979/ (Дата обращения 19.01.2016).
12. Письмо Минфина Российской Федерации от 13 апреля 2006 г. № 03-03-02/84 «О налогообложении операций РЕПО» http://www.subschet.ru/SUBSCHET.NSF/docs/B86B5624D529D5FCC32571620057C793.html (Дата обращения 21.01.2016).
13. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31. 10. 2000 г. № 94н (ред. от 08. 11. 2010 г. № 142н). http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=107972;fld=134;dst=101545,0; rnd=0.9273209918703821 (Дата обращения 05.02.2016).
14. МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление». http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=193676;fld=134;from=193532- 28;rnd=189271.07791461946992961;;ts=01892712659663280366593 (Дата обращения
22.02.2016) .
15. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=193673;fld=134;from=193532- 31;rnd=189271.6993368000746777;;ts=01892717863423202782814 (Дата обращения 21.02.2016).
16. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=193678;fld=134;from=193532- 43;rnd=189271.3182228014335545;;ts=0189271681088996483493 (Дата обращения 19.02.2016).
17. Рожнова Н.С., Пахомов А.В. Анализ бизнес-процессов финансового трейдинга. Электронный научный журнал «Известия РЭУ им. Г.В. Плеханова», № 4 (18), 2014.
18. Прянишникова О.Н. Отражение финансовых результатов инвестиционных компаний в учете // Сборник научных трудов по итогам III Международной научно-практической конференции «Стратегия развития современной экономической науки в условиях глобализации и трансформации экономики». - Краснодар, ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», 2015, С 106-109.
19. Прянишникова О.Н. Инвестиционные компании. Особенности учетного сопровождения. ISBN: 978-3-659-29277-4. Германия, LAP LAMBERT Academic Publishing, 2014. - 140 с.
20. Прянишникова О.Н. Проблемы учетного сопровождения деятельности инвестиционных компаний // Международный сборник научных статей «Современное предпринимательство: национальные проблемы и международный опыт развития», «Present-day entrepreneurship: national problems and the international development experience». San Francisco, California, USA, B&M Publishing, 2014, С. 61-63.
21. Прянишникова О.Н. Проблемы формирования учетной политики инвестиционных компаний // Cборник научных трудов «Актуальные проблемы теории и практики бухгалтерского учета» / под ред. Т.М. Садыковой. СГСЭУ. Саратов, 2013. С. 74-78.
22. Прянишникова О.Н. Проблемы организационного регулирования деятельности инвестиционных компаний в области бухгалтерского учета // Сборник научных трудов «Россия начала XXI: проблемы и перспективы развития». Саратовский социально-экономический университет (Марксовский филиал), - Саратов, 2013. С. 111-116.
23. Прянишникова О.Н. Проблемы учета нематериальных активов инвестиционных компаний // Материалы Международной заочной научно-практической конференции «Современная экономика: подходы, концепции, модели». СГСЭУ. Саратов, 2013. С. 256-262.
24. Прянишникова О.Н. Некоторые особенности учета трастовой деятельности инвестиционных компаний // Сборник материалов второй заочной межвузовской научно- практической конференции «Актуальные вопросы инновационного развития экономических отношений». Самара, 2012. С. 58-60.
25. Прянишникова О.Н. Бухгалтерский и налоговый учет деловой репутации инвестиционных компаний // Сборник материалов XXV Международной науч.-практ. конференции «Актуальные вопросы экономических наук»: в 2 ч. Ч. 2 / под общ. ред. С.С. Чернова. Новосибирск: Издательство НГТУ, 2012. С. 38-42.
26. Прянишникова О.Н. Проблемы учета российских инвестиционных компаний в условиях рецессии мировой экономики. // Экономика и общество в условиях гшлобализации: вызовы XXI века. - Саратов: СГСЭУ, 2012. С. 171-172.
27. Прянишникова О.Н., Попова К.А. Использование бухгалтерской отчетности для оценки бизнеса по методике Уоррена Баффетта // Баланс: альманах / Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов. Вып. № 9. 2012. С. 29-31.
28. Прянишникова О.Н. Учет доверительного управления в инвестиционных компаниях. Баланс: альманах / Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов. Вып. № 8. 2011. С. 55-57.
29. Прянишникова О.Н. Учет расходов, доходов и финансовых результатов инвестиционных компаний // Сборник научных трудов по итогам НИР СГСЭУ «Модернизация экономики и общества: новое качество посткризисного развития»: в 2 ч. Ч. 2. Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2011. С. 69-74.
30. Прянишникова О.Н. Некоторые особенности учета расходов и доходов в инвестиционных компаниях // Баланс: альманах / Саратовский государственный социально- экономический университет. Саратов. Вып. № 6. 2010. С. 93-95.

Известия Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова № 1 (23) 2016

Категория: Рынок. Предпринимательство. Бизнес | Добавил: x5443x (15.08.2017)
Просмотров: 40 | Теги: Сделки, РЕПО | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
...




Copyright MyCorp © 2017 Обратная связь